Angesichts des jüngsten Zusammenbruchs zweier US-Banken, der Stützung einer dritten Bank und der finanziellen Probleme der Credit Suisse ist es verständlich, dass Start-ups, die auf der Suche nach Investoren sind, besorgt sind. Mithilfe der Crunchbase-Datenbank von Bright Data werden wir uns mit der Entwicklung der durchschnittlichen Finanzierungsbeträge und der durchschnittlichen Anzahl von Finanzierungsrunden pro Unternehmen befassen. Anschließend werden wir genauer untersuchen, welche Branchen am meisten investieren, und potenzielle Zielmärkte aufzeigen.
Der Zusammenbruch der SVB (Silicon Valley Bank) war die größte Nachricht im März. Sie war als Bank für Start-ups und Risikokapitalgeber bekannt und wurde von der Financial Times als „Pionier und Dreh- und Angelpunkt des Venture-Debt-Marktes, einer wichtigen alternativen Finanzierungsquelle” beschrieben. Mit Sitz in den USA hatte sie auch eine Niederlassung in Großbritannien, war aber insgesamt in Europa nicht stark vertreten. Laut Silicon Canals betreute die SVB die Hälfte aller venture-finanzierten Unternehmen in den USA, was bedeutet, dass eine nicht unerhebliche Anzahl von Start-ups von diesem Ereignis betroffen sein wird.
Im selben Artikel schreibt Silicon Canals: „Der Zusammenbruch der SVB kommt zu einer Zeit, in der europäische Start-ups Schwierigkeiten haben, Frühphasenfinanzierungen zu erhalten, was sie gegenüber ihren US-amerikanischen Konkurrenten ins Hintertreffen bringt.” Wir werden dies weiter untersuchen, wenn wir unsere Analyse des Crunchbase-Datensatzes detailliert darstellen, und berichten, ob dies ihrer Aussage entspricht.
Der Unterschied zu SVB bestand darin, dass sie sich auf Start-ups konzentrierten und weitere Investitionen in Europa planten. Wer wird nun, da sie nicht mehr da sind, diese Lücke füllen?
Als wäre die Lücke nicht schon groß genug, könnte sie durch die Probleme der Credit Suisse in Europa noch größer werden. Ihre Aktie brach um bis zu 30 % ein, und laut CNN Business ist dies von Bedeutung, da die Credit Suisse „eines der größten Finanzinstitute der Welt ist. Sie wird vom Financial Stability Board, einer internationalen Organisation, die das Finanzsystem überwacht, als „global systemrelevante Bank” eingestuft, zusammen mit nur 30 anderen, darunter JPMorgan Chase, Bank of America und Bank of China.”
Dies ist ein größeres Problem als SVB in den USA, da die Credit Suisse weltweit über viel mehr Verbindungen verfügt. Die Probleme sind zwar unterschiedlich, haben jedoch Auswirkungen auf die gesamte Finanzbranche. Könnte dies bedeuten, dass es für Start-ups schwieriger wird, sich Finanzmittel zu sichern? Höchstwahrscheinlich. Aber was können wir aus den Daten von Crunchbase ableiten?
Wir haben zunächst weltweit untersucht, welche Branchen investieren. Als wir uns die Daten ansahen, fiel uns als Erstes auf, dass sich eine Reihe von Branchen zu Gruppen zusammenfassen ließen. Diese Abbildung zeigt, wo wir einige Kategorien auf einer höheren Ebene als „Finanzen“ zusammengefasst haben. Die Details sind für eine eingehende Analyse weiterhin verfügbar, aber diese Gruppierung (oder Normalisierung, wie wir es gerne nennen) vermittelt für die Zwecke dieses Artikels ein besseres Gesamtbild.
Auf diese Weise haben wir die Anzahl der Kategorien von 551 auf 291 reduziert.
Der Großteil der Kategorisierung in der Datenbank schien sich auf die Kategorie des Investors zu beziehen, obwohl einige so aussahen, als wären sie als das Unternehmen kategorisiert worden, in das investiert wurde. Daher haben wir die Kategorisierung einheitlich standardisiert, um die investierenden Unternehmen widerzuspiegeln.
Ein weiterer Grund für die Kategorisierung auf normalisierter Ebene ist das Format der exportierten Crunchbase-Daten: Eine Investition kann mehrfach aufgeführt werden, wenn sie mehreren Branchen zugeordnet ist.
Das bedeutet, dass der Investitionsbetrag wiederholt wird, sodass im obigen Beispiel die Gesamtinvestition 5 Millionen Dollar und nicht 15 Millionen Dollar beträgt. Um Doppelzählungen zu vermeiden, können wir die Spalte „Funds Raised ID” (aufgebrachte Mittel) aggregieren, den eindeutigen Wert der Investition anzeigen und dennoch die einzelnen Branchen als Liste beibehalten.
In einigen Fällen gibt es eine Vielzahl von Branchen, die derselben Investition zugeordnet sind. Dies ist ein gutes Beispiel dafür, dass es zu Interpretationsspielräumen für die Person kommen kann, die die Daten eingibt, wenn nicht klar angegeben wird, wie die Informationen einzugeben sind, was zu Ungenauigkeiten führt, die wiederum die Berichterstattung erschweren.
Nebenbei bemerkt unterstreicht dies die Bedeutung einer korrekten Kategorisierung für jeden Datensatz. Wir bei TCG legen großen Wert auf Details, aber wenn Sie zu viele Optionen haben, die Kategorien zu ähnlich oder zu vage gestalten, kann es zu Fehlkategorisierungen kommen. Und Sie könnten auf der Grundlage dieser Informationen falsche Geschäftsentscheidungen treffen.
Hier ist ein gutes Beispiel dafür: Die Kategorie „Erwachsener” kann ohne weiteren Kontext viele Bedeutungen haben.
Aber zurück zu den Daten… Wer investiert?
Über alle Jahre hinweg und bei Betrachtung der Daten nach Branchen wird deutlich, dass der Finanzsektor führend ist. Über einen Zeitraum von 10 Jahren hat dieser Bereich stetig zugenommen, wobei sich der Wert von 2021 bis 2022 mehr als verdoppelt hat. Dies umfasst alle Kryptowährungen, was einen Teil des Anstiegs erklären könnte. Könnte dies aber auch auf eine Abkehr der Finanzinstitute von traditionelleren Investitionen hindeuten?
Die Auswirkungen, die dies nach dem Zusammenbruch der SVB im Jahr 2023 haben wird, sind bereits absehbar. Laut The Information hatte allein ihre Venture-Einheit einen Wert von 9,5 Milliarden Dollar. Wir konnten zwar keinen genauen Wert für die Credit Suisse finden, aber Unicorn Nest berichtete, dass sie 161 Investitionen mit einer durchschnittlichen Finanzierungsrunde von 219 Millionen Dollar und 0,96 Finanzierungsrunden pro Jahr haben. Auf derselben Website wird auch berichtet, dass die SVB insgesamt 853 Investitionen mit einem Durchschnittswert von 29 Millionen Dollar und 21,32 Finanzierungsrunden pro Jahr hatte.
Das entspricht einem Verlust von rund 800 Millionen Dollar plus Wechselgeld für 2023, ohne die Auswirkungen zu berücksichtigen, die der Zusammenbruch dieser Banken auf den Rest der Finanzbranche und deren Investitionsbereitschaft haben könnte.
Finanzen
Alle Branchen
Abgesehen vom Finanzsektor sehen wir Investitionsmöglichkeiten in den Bereichen E-Commerce, Gesundheitswesen, Telekommunikation und soziale Medien, von denen viele 2013 kaum präsent waren oder gar nicht existierten.
Soziale Medien
E-Commerce
Aber wie sieht es mit bestimmten Unternehmen aus, wer sind die großen Investoren? Als wir uns an die Analyse der Daten machten, stießen wir erneut auf ein Problem: Es gab mehrere Versionen desselben Unternehmens.
Um genaue Angaben machen zu können, mussten wir diese Namen normalisieren. Und was haben wir festgestellt? Überraschenderweise (zumindest für uns) befand sich unter den größten Unternehmensinvestoren kein einziges Unternehmen aus dem Finanzsektor.
Wie kann das sein? Die einfache Antwort lautet: Es hängt von der Anzahl der Unternehmen in der Branche ab, wie viel sie investieren, wie oft und in welcher Höhe. Diese Daten zeigen, dass Netflix drei Investitionen getätigt hat, während der Finanzsektor insgesamt 5661 Investitionen getätigt hat. Es gibt weit mehr Unternehmen im Finanzsektor als in der Unterhaltungsbranche, weshalb die beiden Listen sehr unterschiedlich aussehen.
Und wie sieht es mit den Regionen aus? Wohin fließen die Investitionen? Wenn wir Nordamerika (NA) und Europa (EU) vergleichen, sehen wir, dass Europa nur etwa 25 % der Investitionen Nordamerikas erhält. Und es wird immer schwieriger werden, Investoren zu finden, da alle den Gürtel enger schnallen. Wir glauben, dass dies mit dem zuvor erwähnten Artikel von Silicon Canals übereinstimmt: Europa ist in Sachen Investitionen eindeutig im Hintertreffen.
Was können Start-ups also tun, um in diesem wettbewerbsintensiven Umfeld Investitionen anzuziehen? Eine gute oder sogar großartige Idee reicht nicht aus, Sie benötigen Daten, um Ihre Investitionsgeschichte zu untermauern. Wie Sie in diesem Artikel gesehen haben, können falsche, irreführende Daten überall auftauchen. Stellen Sie also sicher, dass Ihre Finanzdaten, Ihr Kontenplan, Ihre Verkaufszahlen und vieles mehr nicht nur korrekt sind, sondern auch eine überzeugende Geschichte erzählen, die dazu führt, dass Ihr Unternehmen gegenüber anderen bevorzugt wird. Unabhängig von Unternehmen, Größe oder Branche sind wir der Meinung, dass Daten den Ausschlag geben und Sie weiter bringen, als Sie es alleine schaffen würden. Hier kommt Bright Data ins Spiel. Bright Data bietet einen umfangreichen Marktplatz mit vorab gesammelten und genauen Datensätzen, denen Sie vertrauen können.
